FX168财经网>许亚鑫>正文

许亚鑫0705:明日,会是最后审判么?

文/岁岳2018-07-06 14:37:02来源: FX168财经网

广告
广告

那么今夜,趁着世界杯没球赛,小非农也没有太多槽点,夜深人静......我们来聊一聊人森,噢,是宏观。

最近我们的大A跪在地板上哭泣了,想起当年的熔断,一个月之内跌去27-30%,如今也就是半年的光景,跌幅基本上与熔断那时候相当了,令人唏嘘不已。

区别只不过是,2016年的熔断用了一个月,2018年的温水煮了半年。

想起一个段子说,教室里突然飞进来一只蜜蜂,于是老师说到,同学们考验大家的时候来了,看看你们是不是祖国的花朵。然而话音未落,蜜蜂就飞出了窗外,老师大惑不解,这时同学们齐声说到:老师,我们是祖国的韭菜!

小时候总以为自己会是祖国的花朵,长大了以后才明白绝大多数都会变成祖国的韭菜。

有人说,都怪特朗普,没事搞什么贸易战。美帝怼我们500亿,可以反击500亿,然后特朗普放炮要加到2000亿,我们无语了,因为去年美国对华的总出口也才1500亿,于是乎,大A被干趴下了。

“什么样的冲击影响最大?答案是没有想到的冲击,因为想不到,所以就可能准备得不充分,比如中美贸易争端中,特朗普的反复无常。这种看起来非理性的反复无常,让瑞穗证劵中国的首席经济学家沈建光发出了这样的一番感慨:特朗普的不可测性让善于理性分析的经济学者们屡屡感到沮丧,让奉行多边主义的各国首脑、国际组织领袖倍感头疼,甚至连特朗普同僚也往往因其出其不意而经常深感不安。”

有评论指出,沈建光作为一个经济学家,这样的描述的确是准确到位,但是,反过来也指出了一个问题,那就是经济学分析的理性是不是过于自信了,以至于当理论和现实不符合的时候,反而去埋怨是现实太不理性呢?或许现实世界就是不理性的,因为这是人的世界,如果人难免非理性,经济学分析和预测也就失去了基础,那么我们应该怎么样去预测呢?这里也有一种答案,那就是尽量地减少预测。

许脑师对上述评论深以为然,可是禁不住各位的软磨硬泡啊,还是得承受着背锅的压力作出以下预测:无论明日的结果到底如何,7月中旬的变盘窗口快到了,属于时间到位(0626:隔夜美股跳水,大盘或调整至7月中旬!),空间都已经刷新股灾新低也是到位,一旦不确定性的事件落地,报复性反弹随时可能出现。只可惜,是反弹,想要反转真心是路漫漫,毕竟已经呈现技术性破位。

目前市场一个比较诡异的局面是:美股、美债和美元三牛。

从全球股市的整体情况来看,如果不是美股硬撑着,看许多新兴市场国家的股市,尤其看看A股的表现,你都觉得是金融危机已经再次来了。比如德国,欧债危机最猛烈的那段期间,德股区间最大跌幅也就是20%+,结果年初的最高点杀下来,也有15%+的跌幅。

外汇市场的走势来看,美元可以说是一枝独秀(0425:美元指数正在构筑大周期底部!(密切注意))。无论是兑欧系货币的欧元、英镑、瑞郎,还是兑商品货币的澳元、纽元、加元,全线走强。更不用说俄罗斯卢布、南非南特、墨西哥比索、巴西雷亚尔,那图形简直没办法用技术分析了,其次从这个角度来说,对于近期的人民币兑美元的贬值(6%-7%),大家还是淡定点。

从商品市场的角度来说,完全就是冰火两重天。一方面,黄金被当成商品来打,6月中旬至今一顿狂泻,全球恐慌情绪的不断攀升似乎并未给黄金带来任何的避险买盘;另一方面,黑金(原油)飙升上天,直接去和太阳公公肩并肩。商品市场的这种大撕裂,似乎正在暗流涌动,传统的预测模型纷纷失效,令许多投资人困惑万分。

可是当大家仔细一想,无论是美元的走高,还是黄金的崩盘,亦或者原油的飙升,似乎背后都有美国的影子,特朗普的推特就像鬼魂一样笼罩在整个金融市场的上方。特朗普看似毫无章法,到处树敌,威胁与欧盟、日本、加拿大、墨西哥、中国等几乎所有的经济体开战,退出TPP、退出《巴黎气候协定》、退出联合国教科文组织、退出联合国人权理事会、退出伊朗核协议,最近甚至传出风声想要退出WTO。

全世界在美帝的威胁、恐吓下瑟瑟发抖,这一切的背后似乎有一条逻辑性若隐若现:乱,越乱,对美元越有利,对美国充当世界警察也有利,对美国经济对比其他经济体依然还是有吸引力。因为,美元从次贷危机的泥坑中爬起来之后,目前整体的经济指标很健康,失业率也降到了历史低位,世界越害怕越乱,资金就越愿意流入美国,或许是投资,也许是避险。

难怪这段时间有人讲,如何安全的实现资产的转移呢?一年前,同时买入150万元的美股和A股,一年后就会发现,资产就到海外了......中国汇率管制这么严格,人民币兑美元的贬值尚且如此,更不用说阿根廷、俄罗斯、巴西,到底他们现在有多惨烈,你看梅西就知道了!

你们想一想,美国要求所有的国家禁止从伊朗进口原油,这是六月底原油飙升的主要推动因素,但是这样一则消息足以让油价涨这么多吗?未必。其实背后更大的因素或许是美帝的国家意志,希望这个阶段把原油价格推高,毕竟原油是一切通胀之源,这也就是为何今年年初作报告的时候,我曾预计年内WTI原油价格大概率会去测试70-80,乃至可能测试100。因为通过研究许脑湿发现,美国已经从以前的石油进口国,变成石油出口国,美元的属性未来有可能会具备商品货币属性。

一旦原油的价格持续站稳在70-80美元/桶的上方,通胀最终会从生产原材料端逐渐朝着消费端传导。尽管那个时候黄金的价格可能因为通胀的上行再次有所表现,但是你不知道的是,左侧的下跌到底这个坑会挖多深(0704:没想到金价的反转竟是因为它...)。与此同时,通胀的进一步走高,将会给美联储继续加息提供支持,让美元变得更加有吸引力,加上世界如果一个动荡一乱,最好某些地方爆发区域性金融风暴,资金回流,美帝坐收渔翁之利。

这件事,并非我危言耸听。目前我们所看到的人类金融历史奇观:美股、美债、美元三牛局面,我想,全世界除了华尔街,恐怕没有第二个可以做到。只不过,美帝在狂欢的东西,特朗普在喊着让美国再次伟大的同时,或许很多国家要为此付出惨痛的代价:股市崩盘、汇率贬值、债市摇摇欲坠。

我觉得,我们还是愿意进一步深化改革,进一步推进人民币的国际化,并非美帝叫嚣贸易战我们就认怂说要开放,而是我们明白,只有把自己融入到国际贸易体系中,中华民族伟大复兴之梦才可能完成。

只不过,头顶着房地产市场这个大雷,决策层实际上也很为难。至少汇率在当下这个阶段想要加速放开,难度非常大。央妈也逐渐意识到,这一轮去杠杆的过程中,已经乱棍打击到实体经济,否则不会在美联储加息的大背景之下,进行定向降准操作。因此,央行描述的字眼已经从此前的缩表开始变成稳健。

可是,目前最大的症结就在于这里,定向是降准了,结果资金很有可能并没有流入到希望去的实体行业,而是变相的流向了......我相信大家心理都清楚。

如果你们不信的话,去把一线城市主要楼盘的开盘时间和民政局的离婚数据调出来叠加,我相信图形会高度同步。

央行放水,资金在金融领域里面,无非会去到三个地方:汇市、债市与股市。

首先,我们进行严格的外汇管制,汇市里面的资金想要出逃没那么容易,即便你是按照段子里面的买入美股买入A股的操作,总得半年到一年吧?想通过地下钱庄就得面临各种资金安全和法律风险。

其次,我们看看债市。上市公司今年扎堆爆雷,债市违约逾百亿。说起来,今年玩债市的人,天台上排队拿号肯定在球市的人前面。

最后,股市。老铁们,摸着良心说一下,上半年A股市场这样的表现,像是有资金进来不?这个锅,说什么股市也是不背的。

因此,资金实体空转是不争的事实,然后流入了房地产市场,这本来是一个偏实体的领域,结果这么多年硬是让我们活生生玩成了金融领域。可悲的一个是事实就是,明明你看到房价已经上天堂,结果上市的地产公司股价却在下地狱。

何以解忧?唯有买房!仿佛这个市场永远都不会崩盘一样,因为大家都相信了,既然过去这二十多年都不会崩,凭什么未来几年就会崩。

我没搞过实体我不懂,但是金融市场有一条规律:觉得没有任何风险的时候,往往,这就是最大的风险。

好吧,码了俩个多小时的文字,夜已经深了,大家晚安。周末一起去影院给光头捧个场吧,据说点映的时候口碑目前爆棚啊。

我不是药神

主演:徐峥 / 周一围 / 王传君

QQ:3312975253

微信:FX168CJXY-KF2 或 cjxyFX168

在线时间:工作日 9:00-18:00

以上观点仅供参考,并不构成投资建议,感谢各位一直以来的支持,欢迎大家转发、分享、评论,让我们一起成长!

许亚鑫 —态度决定一切—

  微信 | xumicket

  微博 | @FX168财经集团 @FX168许亚鑫

  网站 | http://edu.fx168.com

关键词阅读:美元中国股市原油FX168财经学院

分享到:
FX168财经APP下载

经纪商推荐换一换进入经纪商点评

热门品种交易动态进入投资英雄

  • 成交量102146持仓量1627持仓多空比87.34%挂单量0挂单多空比0.00%品种胜率42.42%
  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:-22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • 成交量102147持仓量1627持仓多空比87.34%挂单量0挂单多空比0.00%品种胜率42.42%
  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:-22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • 成交量102148持仓量1627持仓多空比87.34%挂单量0挂单多空比0.00%品种胜率42.42%
  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:-22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • 成交量102149持仓量1627持仓多空比87.34%挂单量0挂单多空比0.00%品种胜率42.42%
  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:-22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • 成交量1021499持仓量1627持仓多空比87.34%挂单量0挂单多空比0.00%品种胜率42.42%
  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:-22.221小时前

  • EVA

    买:原油开仓:22.22止损:--止盈:--1小时前

  • 二维码
  • 微信
  • 返顶